近两年,作为能源转型发展中的“大热”板块,储能赛道迎来众多利好政策支持、吸引无数玩家竞相涌入。具体来看,宁德时代、比亚迪亿纬锂能欣旺达、蜂巢能源等一系列头部企业于近日更新储能领域新成果,进一步加速储能行业的发展,储能业务来到爆发前夕。那么,当前锂电巨头布局储能为哪般?

首先,锂电池储能在新型储能装机中占据绝对主导地位,将在较长时期作为储能建设的主力,因此,储能也成为锂电池厂商兵家必争之地。根据GGII,2023年全球储能锂电池出货225GWh,同比增长50%,其中我国储能锂电池出货206GWh,同比增长58%。国内企业出货在全球占比由2022年的86.7%提升至2023年的91.6%,宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、瑞浦兰钧、海辰储能等企业出货领跑行业。

赛道火爆,锂电巨头布局储能为哪般?-编程日记

资料来源:高工储能,华泰研究

其次,通过观察各锂电企业2023年年度报告和业绩,多家企业业绩去年增长明显放缓,而储能业务增长迅猛,有望成为第二增长点。宁德时代年报显示,2023年宁德时代在储能电池系统业务同比增长33.17%,是除动力电池系统产品以外的营收最高的产品类目。此外,欣旺达年报数据也显示,储能系统类业务实现了144%的增长。事实上,头部企业去年的年报或多或少都有受到储能业务增长的影响。

赛道火爆,锂电巨头布局储能为哪般?-编程日记

资料来源:宁德时代年报

总的来看,储能业务未来有着较大的发展前景,能够促进锂电行业实现进一步增长。行业格局方面,作为竞争已经白热化的动力电池业务的补充,储能业务吸引了不少锂电头部企业布局,而头部企业的竞争优势有望持续。尽管当前储能行业的市场集中度并没有动力电池行业那么高,但考虑到头部企业不断推出储能新产品、持续升级技术,储能市场也许未来同样将面临“内卷”,头部企业优势不容忽略。

分析来看,当前布局锂电龙头有望带来不错收益。电池ETF(SH561910)或是较好标的,该ETF紧密跟踪中证电池主题指数,主要投资于动力电池产业链上的优质企业,包括电池制造商、材料供应商等。随着储能市场逐步成为锂电企业业务的第二增长点,该ETF有望成为投资者把握电池产业新趋势的“利器”。