市场在成交额突破3万亿之后，并没有像之前的疯牛一样，加速上涨；而是选择了调整，当然这个调整幅度也不大。市场最近成交额一直保持在2-2.25万亿的节奏，这种温和性的节奏，相当之健康。
再看市场里的热点，一天一个热点都不为过，固态电池、机器人、AI、游戏、芯片等，轮番登场。
这个时候不要着急放弃手中的筹码。从周围的人表现来看，不少朋友的心态还是“保本出”。难怪数据分析显示，这轮牛市的参与者是机构和私募基金（高净值人群），作为小散的我们基本没赚到钱。公募基金历来是个人投资者追逐的对象，大牛市里新发基金单日募集规模能上千亿。再看看现在，虽然偶有基金提前结束募集、比例配售，但都是限额几十亿的；与之前的“千亿”不可同日而语。从这里看，个人投资者也没有吃到这波牛市行情。
这两天市场关注度最高的就是美联储降息，在此之前市场已经提前演绎，比如黄金价格新高，有色金属走强等。真到了消息出来后，靴子落地，美股三大股指有涨有跌，被动不大；A股也是同样情形，影响不大。
下面这图是东财统计的降息周期下各类资产表现，看看就好，历史并不代表未来。只能说我大A，有自己演绎的逻辑；充分预演之后，且影响A股因素也较多，所以降息对A股短期影响并不大。
降息之后，该怎么投？
市场还有一个热点，那就是“宁王”新高。最近“宁王”的风头盖过“寒王”，宁德时代创下阶段性新高，受益于储能和固态电池的热点，作为老龙头的宁德时代再度大象起舞。
这一现象，让我觉得算力AI之后，电池板块可能会是后续的主线方向。
首先是一系列的政策利好。
国家发改委与能源局共同印发了《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。该方案设定了到2027年新型储能装机规模达到1.8亿千瓦的目标，预计直接投资约2500亿元。
工信部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出2025年新能源汽车销量目标为1550万辆。
工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，提出通过国家重点研发计划相关领域重点专项，支持全固态电池等前沿技术方向基础研究。
其次是产业技术突破。
多家头部企业也明确表示，已经进入固态电池的中试或量产阶段。
宁德时代计划于2027年小批量生产全固态；国轩高科表明公司已完成第一代全固态电池量产线的初步设计规划，计划2027年前实现规模化量产；亿纬锂能宣布其“龙泉二号”全固态电池研发成功下线。
最后企业盈利也得到改善。
在“反内卷”的大背景下，锂电价格企稳回升。数据显示，二季度电池环节净利润同比增长26.1%，企业赚钱能力改善。
有人可能觉得，投资细分行业波动比较大。我觉得可以用跟踪创业板系列指数来实现。
创业板是几个宽基指数里面，估值相对便宜的；
创业板20CM，牛市进入下一阶段，有较强的弹性；
从创业板成分股看，占比较多的行业是电池、通信，当好切合当下的热点，固态电池+AI芯片等热点。
我们之前讲过不少创业板指数系列，今天可以再说一下：创业板科技指数，反映创业板市场科技相关产业上市公司的运行特征，更加聚焦科技行业，也是这轮牛市的主线方向。
华泰柏瑞创业板科技ETF，是全市场唯一一只跟踪该指数的基金。从持仓看，持仓集中在新能源电池、AI、通信等科技板块。
从业绩看，下图是华泰柏瑞创业板科技ETF联接A，业绩表现亮眼。
牛市来了，就要买纯科技的牛市主线。
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