文 / 董轩
来源 / 节点财经
今年8月底的中期业绩会上，平安银行行长冀光恒将2025年称为“最难的一年”。
从最新公布的经营“成绩单”来看，平安银行虽然尚未摆脱“困难”处境，但一些积极的变化已经发生。
一、零售业务已渡过最艰难的“灰暗时期”
近几年来，囿于宏观经济深度调整、国内信贷需求偏弱，LPR（贷款市场报价利率）重新定价等因素，行业净息差不断下探，挑战史无前例。
在这一背景下，零售业务的重要性更加凸显。
在平安银行上半年业绩说明会时，冀光恒行长表示，”零售业务已渡过最艰难的’灰暗时期’，正处于’爬坡’阶段。”
及至三季度，该行零售业务结构进一步优化。
财报显示，截至2025年9月末，平安银行零售客户数、零售资产（AMU）分别为1.28亿户、4.21万亿元，较上年末分别增长1.6%、0.5%。
个人贷款余额17291.92亿元，其中，住房按揭贷款余额3523.50亿元，较上年末增长8.1%；汽车金融贷款余额3003亿元，较上年末增长2.2%，1-9月，个人新能源汽车贷款新发放516.73亿元，同比增长23.1%。
值得一提的是，Q3平安银行零售贷款余额止跌回稳，环比上升0.2%，单季新增32亿元，下行趋势得到扭转。
负债端，平安银行强调降本增效，关注零售存款期限结构，依托数字化经营能力增强活期存款黏性，同时加强低成本存款的吸收，敏捷调控存款和同业负债的吸收节奏。
2025年前三季度，其个人存款日均余额13075.79亿元，较上年同期提升4.2%；平均付息率降至1.87%，同比下降37个基点。
图源：平安银行财报
私行财富是平安银行本期最大亮点。
体现在报表上，截至2025年9月末，该行财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，其中，私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%；私行客户AUM余额19746.59亿元。
2025年前三季度，该行财富管理手续费收入39.79亿元，同比增长16.1%；其中，代理个人保险收入12.37亿元，同比大增48.7%；代理个人理财收入9.87亿元，同比增长12.8%。
导线收入端，2025年前三季度，平安银行实现营收1006.68亿元，较上年同期减少109亿元，降幅9.8%；实现归母净利润383.39亿元，较上年同期减少15亿元，降幅3.5%。
对比中报时，降幅有所收窄，彰显企业发展的韧性。
二、做“精”策略，破局对公
当前，银行业对公业务长期面临服务同质化、经营粗放化等共性挑战，行业竞争多集中于低层次价格战，难以形成差异化优势，也制约了其应对经济周期波动的能力。
平安银行选择的破局路径是以“精”为核心——通过“做精行业、做精客户、做精产品”的“三精”策略，夯实能力建设，推动对公业务迈向特色化、专业化与可持续化，从规模扩张转向质量提升。
在“做精行业”方面，该行坚持“守正出新”的思路。
一方面，夯实基础设施、汽车生态、公用事业等基础行业的基本盘，前三季度上述行业累计新发放贷款3551.81亿元，同比增长11.8%，同时持续压降房地产行业风险敞口，增强资产质量稳定性。
另一方面，积极布局新制造、新能源、新生活三大新兴行业，拓展新场景与新业务模式。
财报显示，2024年，该三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元，同比增长41.9%；2025年前三季度，继续新发放贷款1851.83亿元，同比增长17.4%，增速处于较高水平。
“做精客户”方面，平安银行构建了涵盖战略客户、区域重点客户与小微客户的梯度经营与培育机制，实现对公客户结构持续优化，驱动高价值客户贡献占比不断扩大。
截至2025年9月末，对公客户总数达93.57万户，较上年末增长9.7%。其中，总行级战略客户的贷款余额3675.44亿元，较上年末增长18.7%；存款余额4937.45亿元，较上年末增长4.9%。
“做精产品”方面，平安银行本行围绕核心客群，深入行业场景，持续产品货架，包括全场景支付结算解决方案，供应链金融工具、跨境金融工具、“商行+投行+投资”一站式综合解决方案等。
三、资产质量持续改善
聚焦关键指标，可以看到，平安银行的资产质量持续好转。
财报显示，截至2025年9月末，平安银行不良贷款率为1.05%，较上年末下降0.01个百分点；关注类贷款593.3亿元，较上年末减少56.3亿元，降幅8.7个百分点。
拉长时间轴，2018年平安银行的不良贷款率一度高达1.75%，之后逐渐改善，及至最近三年（2022年-2024年）保持在1.06%左右。
图源：平安银行财报
背后，是平安银行双管齐下的努力。
一方面，加大对贷款损失准备的提取。
2023年、2024年、2025年前三季度，平安银行分别提取贷款损失准备590.94亿元、494.28亿元、258.41亿元，各期核销不良贷款685.85亿元、632.94亿元、328.93亿元。
虽然这么做不可避免会影响短期净利润，但也意味着甩掉坏账包袱，长期有助于推动盈利回归健康轨道，并开启新的价值空间。
另一方面，强化不良贷款清收力度。
2023年、2024年、2025年前三季度，平安银行分别收回不良贷款325.95亿元、321.89亿元、260.20亿元。
据《节点财经》了解，2024年1月银保监会放开个贷不良批量转让试点，平安银行作为首批试点机构，2025年已累计发布30多条转让公告，涉及信用卡透支、个人经营贷款、个人消费贷款等。
2025年11月，平安银行新增第108期个人消费贷款转让，债权金额6408.29万元，加权平均逾期天数755.85。
细分地看，平安银行在房地产、个贷领域的不良率均有改观。
截至2025年9月末，平安银行房地产业务余额2,662.34亿元，较上年末减少 182.28
亿元；个人不良贷款率1.24%，较上年末下降 0.15 个百分点，较 2025 年6月末下降 0.03 个百分点。
其中，信用卡贷款不良率2.25%；消费性贷款不良率1.16%，较上年末下降0.19个百分点；住房按揭贷款0.45%，较上年末下降0.02个百分点。
图源：平安银行财报
翻到资产质量的另一面，平安银行的“储备金”也相对厚实。
截至2025年9月末，平安银行的拨备覆盖率为229.60%，基本保持平稳。
总的来说，面对“最难一年”的考验，平安银行以零售回暖、对公做精与资产提质作为回应。短期业绩虽仍承压，但结构优化与风险出清正为其积蓄长期动能。
*题图由AI生成